龙星化工(002442.CN)

化工板块发力走高,磷概念、氟概念表现亮眼,云天化等大涨

时间:21-07-16 10:28    来源:证券时报

化工板块7月16日盘中强势拉升,磷概念、氟概念表现亮眼。截至发稿,磷概念方面,云天化涨停,兴发集团逼近涨停,湖北宜化、川金诺涨近8%,川发龙蟒涨逾6%。

对于磷化工行业,国金证券指出,磷化工行业兼具资源和加工属性,因而在行业运行过程中不同环节的核心竞争力有明显差异,下半年持续看好磷化工行业前段磷矿和终端含磷大宗化工的市场运行,同时建议关注有资源一体化优势的企业向下游延伸布局。目前看国家对于磷矿的管制并未有明显的放松,排除去年特殊的疫情原因,磷矿供给在“以渣定产”等政策影响下,或将处于平稳或者有小幅下行的状态,叠加开采成本、矿山治理成本、废旧物处理成本等因素,磷矿价格支撑较强;而中端含磷农药及含磷饲料添加剂等产品一方面受到原材料价格提升的成本支撑,另一方面库存低位,需求刚性,海外价格支撑力度强,下半年进入出口旺季,磷肥、含磷饲料等需求支撑力度良好,含磷化工品大概率强势运行。而目前部分磷化工企业向下游延伸做磷酸铁正极材料前驱体,磷源在磷酸铁成本占比较高,就有磷矿、磷酸/磷酸一铵的企业具有明显的产业链优势和成本竞争力,未来有望在磷酸铁竞争中占据优势,即使退一步说未来磷酸铁开始进入成本竞争阶段,磷源的供给也可以获得良好的利润保证。

氟概念方面,联创股份大涨超12%,永和股份涨停,昊华科技涨逾9%,巨化股份、龙星化工(002442)涨逾7%。

对于氟化工行业,国信证券表示,氟化工是我国具有特色资源的优势产业,产业水平在国际上具有较高的地位。近年来我国氟化工基础及通用产品产量占全球的55%以上,已成为世界氟化工产品产销大国,形成了无机氟化工、氟碳化学品、含氟聚合物及含氟精细化学品四大类氟化工产品体系和完整门类。目前,我国氟化工年产值超过600亿元,产业年增速在15%以上。其中,三代氟制冷剂方面,配额管理将在立法层面落地,随着供给侧结构性改革不断深化、行业竞争格局趋向集中,而下游需求恢复平稳增长,看好三代制冷剂有望迎来景气反转的拐点。此外,伴随未来几年在高性能、高附加值氟产品等应用领域的不断深入,我国氟化工产业快速发展的势头有望延续。我们看好产业链完整、基础设施配套齐全、规模领先以及工艺技术先进的氟化工龙头企业:巨化股份、三美股份、东岳集团、昊华科技及萤石资源巨头金石资源等公司。